Beta Edition

Monday, 02 Jun 2025

Euro may replace dollar as global reserve currency: Experts

News Desk
Published: Thursday, May 29, 2025 09:05 AM
Euro may replace dollar as global reserve currency: Experts

The euro has the potential to replace the US dollar as the global reserve currency, but “the lack of unity within the eurozone” and the depth of the American capital markets remain major obstacles toward that goal, experts told Anadolu.

European Central Bank (ECB) President Christine Lagarde said in a recent statement that the euro has the potential to be an alternative to the dollar, as the euro can play a bigger role in a world shaped by trade protectionism.

Jane Foley, head of FX strategy at Rabobank, stated that Lagarde’s statement was in line with German Chancellor Friedrich Merz’s after the elections when he called for gaining greater independence from the US.

“The lack of fiscal unity within the eurozone and the sheer depth of US capital markets remain as significant constraints on the EUR replacing the USD as global reserve currency; however, that doesn’t mean that the EUR and other currencies such as the CNY will not chip away at the USD’s crown,” she said.

“Lagarde’s remarks that the Eurozone will push to have more trade invoiced in the EUR’s going forward is an important step in loosening dependency on the greenback,” she added.

Kyle Chapman, FX markets analyst at the Ballinger Group, stated that the euro holds “the potential to become an alternative to the dollar, but changes will need to be made.”

Chapman said the general preference toward the dollar is because “the US is a more cohesive entity with a singular, deeply liquid debt market, while the eurozone is fragmented and made up of dozens of issuers, all with their own politics and some more creditworthy than others.”

“The German Bund market is too small to rival Treasuries, and other European countries are not as safe,” he noted.

“For the euro to become a true dollar alternative, it would require, for example, more joint borrowing and EU-level debt issuance, more integrated capital markets, and more euro-denominated invoicing,” he added.

HN/Anadolu/MM/AU

Bangladeshi Protest in Front of the Indian Embassy in Canada

Bangladeshi Protest in Front of the Indian Embassy in Canada

জনপ্রিয়তার তুঙ্গে ‘প্যালেস্টাইন কোলা’

জনপ্রিয়তার তুঙ্গে ‘প্যালেস্টাইন কোলা’

পাঁচ দশকে ডলারের দাম বেড়েছে ১৫১৬ শতাংশ

পাঁচ দশকে ডলারের দাম বেড়েছে ১৫১৬ শতাংশ

ফুরোলো অপেক্ষা, পরিবারের কাছে ফিরলেন নাবিকরা

ফুরোলো অপেক্ষা, পরিবারের কাছে ফিরলেন নাবিকরা

ই-বর্জ্য ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা উন্নত করতে কাজ করছে সরকার: পরিবেশমন্ত্রী

ই-বর্জ্য ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা উন্নত করতে কাজ করছে সরকার: পরিবেশমন্ত্রী

বদলে যাচ্ছে মহাখালী বাস টার্মিনাল এলাকার চিত্র

বদলে যাচ্ছে মহাখালী বাস টার্মিনাল এলাকার চিত্র

কালশী পুলিশ বক্সে আগুন দিয়েছে অটোরিকশা চালকরা

কালশী পুলিশ বক্সে আগুন দিয়েছে অটোরিকশা চালকরা

প্রার্থীদের বহিষ্কার বিএনপির ভুল সিদ্ধান্ত নাকি কৌশল?

প্রার্থীদের বহিষ্কার বিএনপির ভুল সিদ্ধান্ত নাকি কৌশল?

চোটগ্রস্ত তাসকিন কেন সহ-অধিনায়ক, জানালেন লিপু

চোটগ্রস্ত তাসকিন কেন সহ-অধিনায়ক, জানালেন লিপু

এভাবে প্রশ্ন করবেন না, খোঁচাবেন না: কাদের

এভাবে প্রশ্ন করবেন না, খোঁচাবেন না: কাদের

ফুটবল ইতিহাসে সবচেয়ে বেশি ট্রফি এখন মেসির

ফুটবল ইতিহাসে সবচেয়ে বেশি ট্রফি এখন মেসির

কানাডার হাইকমিশনারের পদত্যাগে স্মারকলিপি

কানাডার হাইকমিশনারের পদত্যাগে স্মারকলিপি

SpaceX's Starship rocket completes 5th test flight, returning booster on land

SpaceX's Starship rocket completes 5th test flight, returning booster on land

Flight operations from Bangladesh to various destinations in India are disrupted due to lack of passengers

Flight operations from Bangladesh to various destinations in India are disrupted due to lack of passengers

When and where will cyclone 'Dana' hit?

When and where will cyclone 'Dana' hit?

Gas tanker explosion kills more than 140 people in Nigeria

Gas tanker explosion kills more than 140 people in Nigeria

Where can the cyclone 'Dana' run more rampage?

Where can the cyclone 'Dana' run more rampage?

Elon Musk's xAI seeks AI tutors with good offer

Elon Musk's xAI seeks AI tutors with good offer

3 people in the world do not need a passport

3 people in the world do not need a passport

Cyclone Dana : Odisha is evacuating more than 1 million 60 thousand people from the coast

Cyclone Dana : Odisha is evacuating more than 1 million 60 thousand people from the coast

Todays All

Office: 1545, Alta Vista Drive, Ottawa, ON K1G 3PG, CANADA
Bangladesh Office : House- 15, Road- 05, Sector- 09, Uttara, Dhaka